Kontraktspezifikationen
Kontraktgrößen
1 FX-futures-Kontrakt.
Die Basiswährung ist jeweils die zuerst genannte Währung des entsprechenden Währungspaares und die zweitgenannte Währung ist die Quotierungswährung. Eine FX-Option wird in der jeweiligen Quotierungswährung gehandelt.
Erfüllung
Die Ausübung einer Option auf einen FX Futures-Kontrakt resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden FX Futures-Position. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises im Anschluss an die Post-Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet.
Preisermittlung und Minimale Preisveränderung
Die Preisermittlung erfolgt als Dezimalzahl auf fünf Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,00001, dies entspricht einem Wert von einer Einheiten der Quotierungswährung des jeweiligen FX-Futures-Kontrakts.
Für FX-Optionen mit Japanischen Yen als Quotierungswährung erfolgt die Preisermittlung als Dezimalzahl auf drei Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,001, dies entspricht einem Wert von 100 Einheiten der Quotierungswährung des jeweiligen FX-Futures-Kontrakts..
Laufzeiten
Bis zu 12 Monaten: Die zwölf nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der zweite Freitag des jeweiligen Verfallmonats. Handelsschluss für die auslaufenden FX-Optionsserien am letzten Handelstag ist um 15:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis
Der zugrunde liegende Referenzpreis für FX-Optionskontrakte ist der tägliche Abrechnungspreis der entsprechenden FX-Futures-Serie.
Ergänzende Details entnehmen Sie den Clearing-Bedingungen.
Schlussabrechnungspreis
Der finale Abrechnungspreis der entsprechenden verfallenden FX-Futures-Serie wird zugrunde gelegt.
Ausübung
European-style; Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (16:00 Uhr MEZ) möglich.
Ausübungspreise
FX-Optionsserien mit Laufzeiten bis zu 6 Monaten können Ausübungspreise von 0,00250 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 0,00500 Einheiten der Quotierungswährung für FX-Optionsserien mit Laufzeiten von über 6 Monaten.
FX-Optionsserien mit Japanischen Yen als Quotierungswährung und Laufzeiten bis zu 6 Monaten können Ausübungspreise mit Preisabstufungen von 0,250 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 0,500 Einheiten der Quotierungswährung für Laufzeiten von mehr als 6 Monaten.
Anzahl der Ausübungspreise
Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens 21 Ausübungspreise zur Verfügung. Davon sind zehn Ausübungspreise im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money), und zehn Ausübungspreise aus dem Geld (out-of-the-money).
Block Trades
Zulassung zum Eurex Block Trade Service mit einer Minimum Block Trade Size von: 1 Kontrakt
Market-Making-Parameter
Alle Quotierungs-Parameter im Überblick
Mistrade-Parameter
Einen Überblick der Mistrage Ranges von Futures und Optionen sowie weitere Informationen über das Verhalten kurz vor Fälligkeits- und Verfallterminen und in extremen Marktsituationen (stressed markets) finden Sie in nachfolgendem File zum Download.
Crossing-Parameter
(Sektion 2.6 Eurex Handelsbedingungen)
(1) Orders und Quotes, die dasselbe Instrument oder kombinierte Instrument betreffen, dürfen, wenn sie sich sofort ausführbar gegenüberstünden, weder wissentlich von einem Börsenhändler oder mehreren Börsenhändlern eines zugelassenen Unternehmens („Cross-Trade“) noch nach vorheriger Absprache von Börsenhändlern von zwei unterschiedlichen zugelassenen Unternehmen („Pre-Arranged-Trade“) eingegeben werden, es sei denn, die Voraussetzungen nach Absatz 2 sind erfüllt. Dies gilt auch für die Eingabe von Orders als Teil eines Quotes.
(2) Ein Cross-Trade oder ein Pre-Arranged-Trade ist zulässig, wenn einer der am Cross-Trade oder Pre-Arranged Trade Beteiligten im Eurex-Handelssystem ankündigt, eine entsprechende Anzahl an Kontrakten als Cross-Trade oder Pre-Arranged-Trade im Orderbuch ausführen zu wollen („Trade-Request“). Der kaufende Beteiligte hat sicherzustellen, dass er selbst oder der verkaufende Beteiligte den Trade-Request eingibt. Die den Cross- oder Pre-Arranged-Trade herbeiführende Order oder der Quote muss dabei frühestens eine Sekunde und spätestens 121 Sekunden nach der Eingabe des Trade-Requests eingegeben werden. Die Eingabe eines Trade-Request, ohne die entsprechende Order oder den
Quote einzugeben, ist nicht zulässig.
(3) Die Absätze 1 und 2 finden keine Anwendung auf Transaktionen, die während des Ausgleichsprozesses in einer Auktion (Ziffer 1.4 Absatz 2 und Absatz 3) zustande kommen.
(4) Zur Eingabe des Cross-Trades oder Pre-Arranged-Trades kann die automatisierte Eingabefunktionalität für Cross-Trades oder Pre-Arranged-Trades des Eurex Handelssystems verwendet werden. In diesem Fall erfolgt die Ankündigung sowie die Eingabe der entsprechenden Orders nach Absatz 2 automatisiert.
| Pre-Trading | Trading | Post-Trading | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Full | Late1 | Late2 | Restricted | ||
| 00:55 | 01:00 | 23:00 | 23:05 |
| Pre-Trading | Trading | Post-Trading | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Full | Late1 | Late2 | Restricted | ||
| 00:55 | 01:00 | 15:00 | 16:00 |
| Entgeltart | Entgelt |
|---|---|
| Börsliche Transaktionen: Standard-Entgelt (A-, M- und P-Konten) | USD 0,30 pro Kontrakt |
| Ausübung von Optionen | USD 0,30 pro Kontrakt |
| Zuteilung von Optionen | USD 0,30 pro Kontrakt |
Marktstatus ⓘ
XEUR
Das Markt-Statusfenster gibt Hinweise zur aktuellen technischen Verfügbarkeit des Handelssystems. Es zeigt an, ob Newsboard-Mitteilungen zu aktuellen technischen Störungen im Handelssystems veröffentlicht wurden oder in Kürze veröffentlicht werden.
Weiterführende Informationen zur Handhabung von Störungen finden Sie im Emergency Playbook, das Sie auf der Eurex Internetseite unter Support --> Emergencies and safeguards (nur in Englischer Sprache verfügbar) finden. Detaillierte Informationen zur Kommunikation während einer Störung, zu Wiedereröffnungsmaßnahmen und Handlungsempfehlungen für den Order- und Transaktionsabgleich finden Sie in den Kapiteln 4.2, 4.3 bzw. 4.4. Konkrete Informationen bezüglich der jeweiligen Störung werden während der Störung über Newsboard Message veröffentlicht.
Wir empfehlen dringend, aufgrund der Hinweise im Markt-Statusfenster keine Entscheidungen zu treffen, sondern sich in jedem Fall auf dem Produktion Newsboard umfassend über den Vorfall zu informieren.
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