Aktienindex

TecDAX®-Optionen (OTDX)

  • Bloomberg L.P.
    TDXP Index OMON
  • Refinitiv
    <0#FTDX*.EX>
  • Währung
    EUR
  • Produkt-ISIN
    DE0002270352
  • Basiswert-ISIN
    DE0007203275

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    Kontraktspezifikationen

    KontraktProdukt-IDBasiswert

    DAX®-Optionen

    DAX® End-of-Day Optionen

    Micro-DAX®-Optionen

    ODAX

    ODAP

    ODXS

    DAX®, der Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG

    DAX® 50 ESG-Optionen

    OSDX

    DAX® 50 ESG, der Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG mit den 50 größten und liquidesten deutschen Werten, die standardisierte ESG-Kriterien des Global Standards Screening erfüllen

    DivDAX®-Optionen

    ODIV

    DivDAX®, der Dividendenindex der Deutsche Börse AG

    Mini-MDAX®-Optionen

    OSMX

    MDAX®, der internationale Midcap-Index der Deutsche Börse AG

    TecDAX®-Optionen

    OTDX

    TecDAX®, der internationale Technologie-Index der Deutsche Börse AG

    Erfüllung

    Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.

    Kontraktwerte und Preisabstufungen

    KontraktKontraktwertMinimale Preisveränderung
    PunkteWert

    DAX®-Optionen

    DAX® End-of-Day Optionen

    Micro-DAX®-Optionen

    *

    *

    DAX® 50 ESG-Optionen

    EUR 10

    0,1

    EUR 1

    DivDAX®-Optionen

    EUR 200

    0,01

    EUR 2

    Mini-MDAX®-Optionen

    EUR 1

    0,1

    EUR 0,10

    TecDAX®-Optionen

    EUR 10

    0,1

    EUR 1

    * Für ODAX und ODXS gelten die folgenden Regeln: 

    Kontraktwert

    Min. Preisver. < Schwellenwert I

    Premium Schwellenwert  I

    Min. Preisver. > Schwellenwert I

    Premium Schwellenwert II 

    Min. Preisver. > Schwellenwert II

    ODAX, ODAP: EUR 5
    ODXS: EUR 1

    0,1

    25

    0,5

    250

    1,0

    Laufzeit

    Aktienindexoptionen können folgenden Laufzeiten besitzen:

    • Weekly (W): die Laufzeit des Kontrakts beträgt eine Kalenderwoche nach dem Verfalltag des vorherigen Kontrakts mit dem gleichen Wochentag (Montag bis Freitag) als Verfalltag.
    • Monthly (M): die Laufzeit des Kontrakts beträgt einen Kalendermonat nach dem Verfalltag des vorherigen Kontrakts mit dem gleichen Wochentag (Montag bis Freitag) als Verfalltag.
    • Quarterly (Q): die Laufzeit des Kontrakts beträgt drei Kalendermonate nach dem Verfalltag des vorherigen Kontrakts aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember mit dem gleichen Wochentag (Montag bis Freitag) als Verfalltag.
    • Semi-annual (H): die Laufzeit des Kontrakts beträgt sechs Kalendermonate nach dem Verfalltag des vorherigen Kontrakts aus dem Zyklus Juni und Dezember mit dem gleichen Wochentag (Montag bis Freitag) als Verfalltag.
    • Yearly (Y): die Laufzeit des Kontrakts beträgt zwölf Kalendermonate nach dem Verfalltag des vorherigen Kontrakts aus dem Zyklus Dezember mit dem gleichen Wochentag (Montag bis Freitag) als Verfalltag.

    Kontrakt

    Maximale Laufzeit (Monate)

    Maximale Anzahl von Laufzeiten

    W

    M

    Q

    S

    Y

    DAX®-Optionen

    60

    22

    6

    3

    11

    -

    2

    DAX® End-of-Day Optionen

    3

    13

    10

    3

    -

    -

    -

    Micro-DAX®-Optionen

    12

    6

    -

    3

    3

    -

    -

    DAX® 50 ESG-Optionen

    60

    12

    -

    3

    3

    4

    2

    DivDAX®-Optionen

    24

    8

    -

    3

    3

    2

    -

    Mini-MDAX®-Optionen

    24

    8

    -

    3

    3

    3

    -

    TecDAX®-Optionen

    24

    8

    -

    3

    3

    2

    -

    Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag

    Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag.

    Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Letzter Handelstag für Aktienindexoptionen mit wöchentlichem Verfallzyklus ist zusätzlich der Freitag der entsprechenden Kalenderwoche.

    Täglicher Abrechnungspreis

    Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Aktienindexoptionen wird das Black/Scholes-76-Modell eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt.

    Schlussabrechnungspreis

    Der Schlussabrechnungspreis wird von Eurex am Schlussabrechnungstag eines Kontrakts festgelegt. Maßgebend ist der Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im Handelssystem Xetra® für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX®-Werte um 13:05 Uhr MEZ). Für ODAP basiert dieser auf dem Schlussauktionspreis der jeweiligen Index-Konstituenten um 17:30 Uhr MEZ. 

    Ausübungszeit

    Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:30 Uhr MEZ) möglich.

    Ausübungspreise

    KontraktAusübungspreisintervalle in Indexpunkten für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von
    ≤ 3 Monate4-12 Monaten13-24 Monaten25-36 Monaten> 36 Monaten

    DAX®-Optionen

    50

    100

    200

    200

    200

    DAX® End-of-Day Optionen

    25
    50

    -

    -

    -

    -

    Micro-DAX®-Optionen

    50

    100

    -

    -

    -

    DAX® 50 ESG-Optionen

    5

    10

    20

    50

    50

    DivDAX®-Optionen

    5

    5

    10

    -

    -

    Mini-MDAX®-Optionen

    100

    200

    400

    -

    -

    TecDAX®-Optionen

    10

    20

    40

    -

    -

    Anzahl der Ausübungspreise

    Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 24 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung. Davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).

    Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 24 Monaten mindestens fünf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung. Davon sind zwei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).

    Optionsprämie

    Der Gegenwert der Prämie in Punkten, zahlbar in voller Höhe in der Währung des jeweiligen Kontraktes am Börsentag, der dem Handelstag folgt.


    Ausführliche Details entnehmen Sie den Clearing-Bedingungen und den Kontraktspezifikationen.

    Block Trades

    Zulassung zum Eurex Block Trade Service mit einer Minimum Block Trade Size von: 100 Kontrakte

    Market-Making-Parameter

    Alle Quotierungs-Parameter im Überblick

    • Quotierungszeitraum
    • Laufzeitbereich
    • Spread-Klasse & Maximum Spread
    • Mindestquotierungsgröße
    Liquidity Provider schemes

    Mistrade-Parameter

    Einen Überblick der Mistrage Ranges von Futures und Optionen sowie weitere Informationen über das Verhalten kurz vor Fälligkeits- und Verfallterminen und in extremen Marktsituationen (stressed markets) finden Sie in nachfolgendem File zum Download.
     

    Mistrade Ranges

    Crossing-Parameter

    (Sektion 2.6 Eurex Handelsbedingungen)

    (1) Orders und Quotes, die dasselbe Instrument oder kombinierte Instrument betreffen, dürfen, wenn sie sich sofort ausführbar gegenüberstünden, weder wissentlich von einem Börsenhändler oder mehreren Börsenhändlern eines zugelassenen Unternehmens („Cross-Trade“) noch nach vorheriger Absprache von Börsenhändlern von zwei unterschiedlichen zugelassenen Unternehmen („Pre-Arranged-Trade“) eingegeben werden, es sei denn, die Voraussetzungen nach Absatz 2 sind erfüllt. Dies gilt auch für die Eingabe von Orders als Teil eines Quotes.

    (2) Ein Cross-Trade oder ein Pre-Arranged-Trade ist zulässig, wenn einer der am Cross-Trade oder Pre-Arranged Trade Beteiligten im Eurex-Handelssystem ankündigt, eine entsprechende Anzahl an Kontrakten als Cross-Trade oder Pre-Arranged-Trade im Orderbuch ausführen zu wollen („Trade-Request“). Der kaufende Beteiligte hat sicherzustellen, dass er selbst oder der verkaufende Beteiligte den Trade-Request eingibt. Die den Cross- oder Pre-Arranged-Trade herbeiführende Order oder der Quote muss dabei frühestens eine Sekunde und spätestens 121 Sekunden nach der Eingabe des Trade-Requests eingegeben werden. Die Eingabe eines Trade-Request, ohne die entsprechende Order oder den 
    Quote einzugeben, ist nicht zulässig.

    (3) Die Absätze 1 und 2 finden keine Anwendung auf Transaktionen, die während des Ausgleichsprozesses in einer Auktion (Ziffer 1.4 Absatz 2 und Absatz 3) zustande kommen.

    (4) Zur Eingabe des Cross-Trades oder Pre-Arranged-Trades kann die automatisierte Eingabefunktionalität für Cross-Trades oder Pre-Arranged-Trades des Eurex Handelssystems verwendet werden. In diesem Fall erfolgt die Ankündigung sowie die Eingabe der entsprechenden Orders nach Absatz 2 automatisiert.

    Normaler Handelstag
    Pre-Trading Trading Post-Trading
    Full Late1 Late2 Restricted
    07:30 08:50 17:30 19:00 20:30
    Letzter Handelstag
    Pre-Trading Trading Post-Trading
    Full Late1 Late2 Restricted
    07:30 08:50 13:00 19:00 20:30 20:30
    Entgeltart Entgelt

    Marktstatus

    XEUR

    11 January 2025

    8:36:36 AM


    Production Newsboard

    Das Markt-Statusfenster gibt Hinweise  zur aktuellen technischen Verfügbarkeit des Handelssystems. Es zeigt an, ob Newsboard-Mitteilungen zu aktuellen technischen Störungen im Handelssystems veröffentlicht wurden oder in Kürze veröffentlicht werden.

    Weiterführende Informationen zur Handhabung von Störungen finden Sie im Emergency Playbook, das Sie auf der Eurex Internetseite unter Support --> Emergencies and safeguards (nur in Englischer Sprache verfügbar) finden. Detaillierte Informationen zur Kommunikation während einer Störung, zu Wiedereröffnungsmaßnahmen und Handlungsempfehlungen für den Order- und Transaktionsabgleich finden Sie in den Kapiteln 4.2, 4.3 bzw. 4.4. Konkrete Informationen bezüglich der jeweiligen Störung werden während der Störung über Newsboard Message veröffentlicht. 

    Wir empfehlen dringend, aufgrund der Hinweise im Markt-Statusfenster keine Entscheidungen zu treffen, sondern sich in jedem Fall auf dem Produktion Newsboard  umfassend über den Vorfall zu informieren.

    Das sofortige Update des Markt-Status erfordert eine aktivierte und aktuelle Java™ Software für den Web Browser.