Eurex
1. Einführung
Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum Montag, 30. September 2024 gefasst:
Start der Produktion: Montag, 30. September 2024
Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland.
2. Erforderliche Tätigkeiten
Den Teilnehmern wird empfohlen, die potenziellen Auswirkungen auf ihre internen Systeme und Abläufe aufgrund der o.g. Änderungen vollständig zu analysieren.
3. Details
I. Einführung von STOXX® Europe 600 Index Total Return Futures
Produkt-ID | TXXP |
Produkt-ISIN | DE000A4AH718 |
Zugrunde liegende Indizes |
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Kontraktmultiplikator | EUR 50 pro Indexpunkt |
| Quotierung (TRF-Spread in Basispunkten) | TRF-Spread als annualisierter Wert, ausgedrückt in Basispunkten mit einer Dezimalstelle (+ / - / 0) |
Minimale Preisveränderung in Basispunkten (TRF Spread-Änderung) | +/- 0,5 Basispunkte |
Minimale Preisveränderung in Indexpunkten | 0,0002 Indexpunkte (d.h. Tick Size-Wert von EUR 0,01) |
TRF-Spread-Umrechnung | Der TRF-Spread wird im T7-System in den TRF-Futures-Preis umgerechnet, ausgedrückt in Indexpunkten. |
Geschäftstypen |
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Accrued Distributions & Funding | Die Zahlungen für Ausschüttungen und Finanzierungskosten seit dem Start des TRF-Angebots werden kumuliert („Accruals Approach“) und in Indexpunkten dem TRF-Futures-Preis zugeschlagen. Die täglichen Änderungen in den Ausschüttungen und Finanzierungkosten-Zahlungen werden täglich über die Variation Margin ausgezahlt („Daily Cash Flows Approach“). |
Verfallsmonate |
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Abrechnung | Barabrechnung, zahlbar am ersten Börsenhandelstag nach dem Schlussabrechnungstag |
Letzter Handelstag | Der Handelstag an Eurex, der dem Verfallstag unmittelbar vorausgeht; Handel bis 17:30 Uhr MEZ. |
Verfallstag | Dritter Freitag jedes Verfallsmonats, sofern dieser ein Börsenhandelstag ist; andernfalls der dem Verfallstag unmittelbar vorausgehende Börsenhandelstag |
Schlussabrechnungspreis (FSP) | Wird von Eurex am Verfallstag ermittelt auf Basis der folgenden Komponenten: |
FSP Referenzpreis Index-Future |
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Handelszeiten |
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Tägliche Abrechnung | Findet an jedem Tag basierend auf den TRF-Spreads um 17:30 Uhr MEZ und dem offiziellen SXXP-Indexschlussstand der Stoxx Ltd. (ca. 18:00 Uhr MEZ) statt. |
A. Zulassung zu den Eurex T7 Entry Services (TES)
Die neuen Produkte werden zu den Eurex T7 Entry Services (TES) zugelassen. Bitte entnehmen Sie die Mindestgröße für Block Trades auf Produktebene den angehängten Kontraktspezifikationen (Anhang 1).
Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabegrößen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Funktionalitäten finden Sie auf der Eurex-Website www.eurex.com unter diesem Link:
Daten > Handels-Files > T7 Entry Service parameters
B. Transaktionsentgelte
Bitte entnehmen Sie die Transaktionsentgelte für die neuen Produkte dem Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG auf der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec/en/ unter dem folgenden Link (nur in Englisch):
Rules & Regs > Eurex Clearing Rules & Regulations > 3. Price List
C. Vendorenkürzel
Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
Märkte > Produktüberblick > Vendor Codes
D. Risikoparameter
Die Risikoparameter der neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
Daten > Clearing-Files > Riskoparameter und Initial Margins
und der Eurex Clearing-Website unter dem folgenden Link:
Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten.
E. Mistrade-Parameter
Die Mistrade Ranges und Positionslimite für die neuen Produkte werden ab dem Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link veröffentlicht:
II. Widerruf der Zulassung zum Handel von iSTOXX® Collateral Index Total Return Futures
Der Widerruf der Zulassung der iSTOXX® Collateral Index Total Return Futures - iSTOXX® Europe EUR Group 1 Collateral Large Index TRF gemäß Ziffer 1.2.22 (1) (3) (6) (8) der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland (Kontraktspezifikationen) erfolgt mit Wirkung zum 30. September 2024.
Bitte entnehmen Sie Anhang 1 die vollständigen Anpassungen der Kontraktspezifikationen und Anhang 2 die Anpassungen in Annex C zu den Kontraktspezifikationen.
Die Vollversion der aktualisierten Kontraktspezifikationen wird ab Handelsbeginn auf der Eurex-Website www.eurex.com veröffentlicht unter:
Rules & Regs > Eurex Regelwerke > 03. Kontraktspezifikationen
Anhänge:
Weitere Informationen
Empfänger: | Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Vendoren | |
Zielgruppen: | Front Office/Handel, Middle + Backoffice, IT/System Administration, Revision/Security Coordination | |
Kontakt: | Stuart Heath, Equity & Index Product Design, Tel. +44-207-862-72 53, stuart.heath@eurex.com; | |
Web: | ||
Autorisiert von: | Dr. Randolf Roth |
Marktstatus ⓘ
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Weiterführende Informationen zur Handhabung von Störungen finden Sie im Emergency Playbook, das Sie auf der Eurex Internetseite unter Support --> Emergencies and safeguards (nur in Englischer Sprache verfügbar) finden. Detaillierte Informationen zur Kommunikation während einer Störung, zu Wiedereröffnungsmaßnahmen und Handlungsempfehlungen für den Order- und Transaktionsabgleich finden Sie in den Kapiteln 4.2, 4.3 bzw. 4.4. Konkrete Informationen bezüglich der jeweiligen Störung werden während der Störung über Newsboard Message veröffentlicht.
Wir empfehlen dringend, aufgrund der Hinweise im Markt-Statusfenster keine Entscheidungen zu treffen, sondern sich in jedem Fall auf dem Produktion Newsboard umfassend über den Vorfall zu informieren.
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