MSCI-Derivate: Verlängerung von Entgelt-Reduktionen und des Asian Broker-Programms

1.   Einführung

Gemäß Eurex-Rundschreiben 097/23 bietet Eurex Clearing AG aktuell reduzierte Transaktionsentgelte für ausgewählte MSCI-Futures an. Diese temporäre Reduktion ist befristet bis zum 31. Dezember 2024, und soll nun modifiziert und verlängert werden vom 1. Januar 2025 bis zum 30. Juni 2025.

Ebenfalls bis zum 30. Juni 2025 wird das bestehende Asian Broker-Programm für ausgewählte MSCI-Futures verlängert. Dieses Incentive-Programm richtet sich an Marktteilnehmer, die während der asiatischen Handelszeiten in ausgewählten asiatischen MSCI-Futures als Interdealer-Broker agieren.

2.   Erforderliche Tätigkeiten

Interessierte Marktteilnehmer für das Asian Broker-Programm werden gebeten, das ausgefüllte Formular (Anhang 2) an Eurex Frankfurt AG zu senden. Marktteilnehmer, die bereits am Asian Broker Scheme teilgenommen haben, müssen sich nicht noch einmal anmelden.

3.   Details der Initiative

A. Verlängerung der Entgelt-Reduktionen

Für den Zeitraum vom 1. Januar 2025 bis 30. Juni 2025 werden die Transaktionsentgelte für die Produkte in der Tabelle im Anhang 1 weiterhin auf dem gegenüber dem Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (Price List) reduzierten Niveau angeboten.

Die Transaktionsentgelte für alle anderen MSCI-Derivate sind in der aktuellen Price List auf der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter dem folgenden Link veröffentlicht (nur in Englisch):

Rules & Regs > Eurex Clearing Rules & Regulations > 3. Price List

B. Verlängerung des Asian Broker-Programms

Zur weiteren Steigerung der Aktivität in asiatischen MSCI Index-Futures werden Marktteilnehmern aus Asien, die als Interdealer-Broker agieren und die Möglichkeit der direkten Geschäftseingabe aus einer asiatischen Lokation haben, für den Zeitraum von 1. Januar 2025 bis 30. Juni 2025 monetäre Incentives angeboten. Folgende Bedingungen sind hierbei zu erfüllen:

• Nur Geschäfte, die während der asiatischen Handelszeit (d. h. vor 08:00 Uhr MEZ) eingegeben werden, werden berücksichtigt,
• Nur Geschäfte, bei denen der Marktteilnehmer als Interdealer-Broker agiert, d. h. die Geschäftseingabe erfolgt über das A-Konto mit anschließender Weitergabe der Position(en), werden berücksichtigt,
• Nur Geschäfte in den unten aufgeführten Produkten werden berücksichtigt. Hierbei wird im Vergleich zur bisherigen Liste der Future auf MSCI EM ex China ergänzt, sowie einige von Brokern weniger gehandelte Produkte gestrichen.

Pro gehandeltem Kontrakt in diesem Zeitraum zahlt Eurex Frankfurt AG dem Marktteilnehmer einen festen Betrag, der sich während Roll-Monaten (März, Juni, September und Dezember) und Nicht-Roll-Monaten unterscheidet. Für Geschäfte, bei denen der Broker initial sowohl auf der Kauf-, als auch die Verkaufseite steht, werden für beide Seiten die Incentives gezahlt. Ebenso werden bei Kalender-Spreads („rolls“) Incentives für beide Verfälle („legs“) gezahlt.

Alle Auszahlungen sind in U.S.-Dollar (USD) und werden quartalsweise getätigt. Details sind der Tabelle im Anhang 1 zu entnehmen.

Pro Produkt und Broker gibt es einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10.000 USD per Monat (in einem Roll-Monat) bzw. 7.500 USD pro Monat (in einem Nicht-Roll-Monat).

Eurex Frankfurt AG behält sich das Recht vor, sowohl die Liste der Produkte als auch die jeweiligen Incentives quartalsweise anzupassen. Eine mögliche Anpassung wird über ein weiteres Eurex-Rundschreiben bekannt gegeben.

Marktteilnehmer, die an dem Asian Broker Scheme teilnehmen möchten, können nicht gleichzeitig an einem anderen Incentive-Programm für MSCI-Derivate an Eurex teilnehmen.

Anhänge:

• 1 – Zu Punkt 3. Details: Tabellen für A. und B.
• 2 – Asian Broker Form (nur in Englisch verfügbar)

Weitere Informationen