Aktien- und Aktienindexderivate: Einführung von Aktienoptionen, Aktien-Futures und Aktiendividenden-Futures; Aufhebung der Zulassung zum Handel von Aktien- und Aktienindexderivaten

1.  Einführung

Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum 10. März 2025 gefasst:

• Einführung von 13 Aktien-Futures gemäß dem Annex A zu den Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland (nachfolgend: Kontraktspezifikationen) aus dem Anhang 3, 
• Einführung von 10 Aktienoptionen gemäß dem Annex B zu den Kontraktspezifikationen aus dem Anhang 3, 
• Einführung von einem Single Stock Dividend Future gemäß dem Annex D zu den Kontraktspezifikationen aus dem Anhang 3, 
• Aufhebung der Zulassung zum Handel von 39 Aktienindexderivaten, 9 Aktienoptionen, 16 Aktien-Futures und einem Bitwise Physical Bitcoin ETP Future gemäß den Anhängen 2 und 3,
• Anpassung des Kontraktverfallszyklus für Aktienoptionen auf Prosus N.V. (Produktkürzel: PRX) und auf Siemens Energy (Produktkürzel: ENR) gemäß dem Anhang 3,
• Weitere Änderungen in den Kontraktspezifikationen gemäß den Anhängen 2 und 3.

Der Vorstand der Eurex Frankfurt AG hat folgenden Beschluss mit Wirkung zum 10. März 2025 gefasst:

• Anpassung der bestehenden Liquidity Provider-Programme „Equity 01 – Equity Options and Selected Equity Index Options”, „Equity 02 – Single Stock Futures”, „Equity 03 – Single Stock Dividend Futures”, „Equity Index 01 - Futures on MSCI Indices”, „Equity Index 02 - Options on MSCI Indices” und „Equity Index 62 - Futures on STOXX Axioma Factor Indices” im Hinblick auf die neuen zum Handel zugelassenen Produkte, sowie auf die Produkte, die von der Zulassung zum Handel aufgehoben werden.

 Der Vorstand der Eurex Frankfurt AG hat folgenden Beschluss mit Wirkung zum 1. April 2025 gefasst:

• Anpassung des bestehenden Liquidity Provider-Programms „Equity Index 41 - Futures on STX and DAX ESG Indices” im Hinblick auf die Produkte, die von der Zulassung zum Handel aufgehoben werden, sowie auf die Änderungen des Liquidity Provider-Programme.

Zur Umsetzung der o.g. Beschlüsse der Eurex Deutschland werden die Kontraktspezifikationen zum 10. März 2025 geändert, wie in den Anhängen 2 und 3 dargelegt.
 
Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland. 

Start der Produktion: 10. März 2025
 

2.  Erforderliche Tätigkeiten
 
Für die Teilnahme ist keine Aktion erforderlich.

3.  Details 

A. Produktüberblick

Bitte entnehmen Sie die Produktdetails dem Anhang 1.
 

B. Kontraktspezifikationen und Produktparameter
  

Die detaillierten Kontraktspezifikationen finden Sie in den Anhängen 2 und 3.

Die Vollversion der aktualisierten Kontraktspezifikationen wird ab Handelsbeginn auf der Eurex-Website www.eurex.com veröffentlicht unter:

Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > 03. Kontraktspezifikationen

C. Zulassung zu den Eurex T7-Entry-Services (TES)
 
Die neuen Produkte werden zu den Eurex T7-Entry-Services (TES) zugelassen. Bitte entnehmen Sie die Mindestgröße für Block Trades auf Produktebene den Kontraktspezifikationen in Anhang 2.

Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabe-größen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Funktionalitäten finden Sie auf der Eurex-Website unter diesem Link: 

Daten > Handels-Files > T7 Entry Service-Parameter
 

D. Risikoparameter
 

Die Risikoparameter der neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
 

Daten > Clearing-Files > Risikoparameter und Initial Margins

und der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter dem folgenden Link:

Services > Risk parameters

Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten.

E.  Entgelt für exzessive Systemnutzung und Order-Transaktions-Verhältnis

Das Entgelt für exzessive Systemnutzung („Excessive System Usage Fee“) und das Order-Transaktions-Verhältnis („Order to Trade Ratio“) für die neuen Produkte wurden entsprechend den bestehenden Produkten definiert. Weiterführende Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter den folgenden Links:
 

Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung

Rules & Regs > Order-Transaktions-Verhältnis

F.  Mistrade-Parameter und Positionslimite

Die Mistrade Ranges und Positionslimite für die neuen Produkte werden ab dem Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link veröffentlicht:

Märkte > Produktüberblick

G. Transaktionsentgelte

Bitte entnehmen Sie die Transaktionsentgelte für die neuen Produkte dem Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (nur in Englisch) auf der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/​ unter dem folgenden Link:
 

Rules & Regs > Eurex Clearing Rules & Regulations > 3. Price List

 
 H. Vendorenkürzel

Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link: 
 

Märkte > Produktüberblick > Vendor Codes
 

I.  Liquiditätsbereitstellung

Bitte entnehmen Sie die Details den „Product Specific Supplements“ in den Anhängen 4 -10  (nur in Englisch). Einen Überblick zum Market-Making und zur Liquiditätsbereitstellung an Eurex finden Sie auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link (nur in Englisch):
 

Trade > Market-Making and Liquidity provisioning
 

J.    Produkte, deren Zulassung zum Handel aufgehoben wird

Bitte entnehmen Sie die Produktdetails dem Anhang 1.
 

Anhänge: (Anhänge 4 - 10 nur in Englisch):

• 1 – Produktübersicht
• 2 – Geänderte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
• 3 – Geänderte Abschnitte der Annexe zu den Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
• 4 – Product Specific Supplement (PSS) for Equity Options and Selected Equity Index Options – Equity 01
• 5 – Product Specific Supplement (PSS) for Single Stock Futures – Equity 02
• 6 – Product Specific Supplement (PSS) for Single Stock Dividend Futures – Equity 03
• 7 – Product Specific Supplement (PSS) for Equity Index 01 - Futures on MSCI Indices
• 8 – Product Specific Supplement (PSS) for Equity Index 02 - Options on MSCI Indices
• 9 – Product Specific Supplement (PSS) for Equity Index 41 - Futures on STX and DAX ESG Indices
• 10 – Product Specific Supplement (PSS) for Equity Index 62 - Futures on STOXX Axioma Factor Indices

Weitere Informationen